3 דברים שחייבים לבדוק בדוח הפנסיה השנתי

הטקסט הזה מכוון גבוה, לפעולה פרקטית. פעולה של 3 דק, שבמקרה הפחות טוב תספק ״רק״ שקט נפשי שבדקנו ובמקרה הנחוץ היא תשנה את רמת החיים שלנו בפרישה. כן, עד כדי כך. דוחות הפנסיה השנתיים שנשלחים אלינו בימים אלה הם הזדמנות מצוינת לבחון אם החיסכון הפנסיוני שלנו עובד לטובתנו בצורה הטובה ביותר. הנה שלושה דברים קריטיים שחייבים לבדוק בדוח השנתי ועוד משהו חשוב שלא חייבים למהר איתו. 

1. דמי הניהול - כמה באמת אתם משלמים?

דמי הניהול בפנסיה מורכבים בעיקר משני חלקים: דמי ניהול מההפקדה ודמי ניהול מהצבירה. דמי ניהול מההפקדה זה עלות חודשית שהקרן גובה מכל ההפקדה שלנו. הממוצע עומד על כ-1.5%. דמי ניהול מהצבירה זה סכום שהקרן לוקחת מהחיסכון כולו, מכל הסכום שנצבר, ולא, לא רק מהרווחים. הממוצע שם עומד על 0.15% שנתי. אל תתנו לשברירי האחוזים להטעות אתכם, לאורך השנים ועם העלייה בצבירה, כל פיפס אחוז הופך להיות קריטי וחשוב. ולגמרי אפשר לשאוף לנמוך יותר מהממוצע. 

קחו את עדי ויעל, אחיות תאומות, עם אותו שכר, מפקידות לאותה קרן, שמניבה את אותה התשואה. הנקודה היחידה היא שיעל קצת נרדמה ולא שמה לב שהיא משלמת דמי ניהול גבוהים יותר ממה שהיא יכולה. אפילו אם נניח שהיא לא משלמת דמי ניהול מקסימליים אלא איפשהו באמצע, הפער בסוף תקופה בניהן עדיין יעמוד על כ- 250 אלף ₪ בפרישה או אם תרצו באזור ה-1,200 ₪ בקצבה שהפנסיה תשלם להן. כלומר, יעל תחיה עם 1,200 ₪ פחות כל חודש(!) רק בגלל שהיא לא דאגה לדמי הניהול שלה ולחיסכון הפנסיוני שלה.

מה עושים? בודקים בדו״ח מה דמי ניהול שאחנו משלמים, מה הממוצע באותה הקרן (שימו לב לבועית האדומה) ובודקים מול הסוכן/סוכנת איך אפשר לשפר את זה. במיוחד למי שצברה כבר סכומים יפים או בעלי הפקדות גבוהים כל חודש.

הטבלה שמראה לנו את דמי הניהול בדו״ח הפנסיה

2. מסלול ההשקעה - האם הוא מתאים לך?

הפרמטר החשוב ביותר להגדלת הפנסיה הוא מצד אחד לא בשליטתנו, ומצד שני מאוד בשליטתנו ויושג בפעולה אקטיבית. איך זה יכול להיות?

הפרמטר המשפיע ביותר הוא התשואה. מחקר של מכון ון ליר (מ-2013) על נתוני אמת של חוסכים הראה ש-1% תשואה שנתית עודפת לאורך זמן מתרגם בסופו של דבר לפער של 20% בקצבה החודשית בפנסיה.

בעוד שאנחנו לא יכולים לשלוט על התשואה עצמה, אנחנו יכולים בהחלט להשפיע על פוטנציאל התשואה. רבים מאיתנו נמצאים במסלול ברירת המחדל שבדרך כלל מותאם לגיל שלנו. זה לא תמיד רע אבל גם לא תמיד יהיה ההחלטה הטובה ביותר עבורנו. אם יש לנו טווח השקעה ארוך ואנחנו מבינים את המשמעויות, מסלול של מניות כנראה יצמיח את החיסכון בצורה משמעותית (במחיר של תנודתיות בדרך). 

נתוני העבר לא מעידים על העתיד אבל אם מסתכלים על הקרנות הגדולות ב-9 השנים האחרונות, ההבדל בין מסלול מותאם גיל לצעירים (מסלול 50 ומטה) לבין מסלול מנייתי רגיל עמד על כמעט כ-1.3% תשואה שנתית. סימולציה פשוטה מראה שהפער במקרה כזה עבור חוסך בן 35 יכול לעמוד על 800 אלף שקל או 4,000 ₪ בפנסיה החודשית הצפויה.  תקראו את זה שוב, זה פער משנה חיים. 

הפרדוקס הוא שבפנסיה יש לנו נטייה להגיד, טוב, יש זמן עד אז, נראה, נסתדר, יהיה בסדר אבל דווקא בגלל שיש זמן - צריך לפעול עכשיו. זמן הוא הכלי העוצמתי ביותר שיש לעולם הפיננסי להציע כדי לצמוח, ולצמוח משמעותית.

מה עושים? בדקו בדוח מה מסלול ההשקעה שלכם. אם יש לכם טווח השקעה ארוך ואתם מוכנים לתנודתיות שבדרך, שקלו לעבור למסלול עם חשיפה מנייתית מלאה (מסלול מנייתי / מסלול S&P וכדומה). גם בגילאים אחרים, ניתן לבדוק התאמה טובה יותר של מסלולי ההשקעה מאשר ברירת המחדל. 

הטבלה שמראה לנו את מסלולי ההשקעה שלנו ואת התשואה שהשיגו בדו״ח הפנסיה

3. הכיסוי הביטוחי - האם הוא מספיק?

מלבד החיסכון עצמו, בקרן הפנסיה יש לנו שני ביטוחים מובנים - כיסוי למקרה מוות, וכיסוי למקרה שאי אפשר לעבוד (נכות). כאן הרחבתי על הכיסויים האלו. גם כאן ניתן לבחור מסלולי ביטוח ולבחור את היקף הכיסוי. חשוב לבדוק בדו״ח עד כמה השכר שלנו מכוסה: המקסימום זה 75% מהשכר במקרה נכות ו-100% במקרה מוות ככל שיש ילדים מתחת לגיל 21. חלילה אם חוסך הלך לעולמו והשכר מהבוטח שלו היה 25,000 אלף, בן/בת הזוג יקבלו 60% מהשכר הזה וילדים עד גיל 21 יקבלו כולם ביחד 40% (כמו שניתן לראות בתמונה המצורפת).

הנקודה הלא פחות חשובה היא לבדוק גם על איזה שכר אנחנו מכוסים. לא פעם השכר שלנו בתלוש שונה מהשכר שעליו המעסיק מפקיד לנו לפנסיה. הדבר הזה משפיע על החיסכון כמובן אבל משפיע גם על היקף הכיסוי הביטוחי כי הכיסוי נגזר מהשכר ממנו מפקידים לנו. אם יש פער כזה, כדאי לבדוק מול המעסיק על אפשרות לסגור אותו (זה שווה לפעמים גם במקום העלאות שכר) או לקנות ביטוח באופן פרטי. 

מה עושים? בדקו בדוח מהו היקף הכיסוי הביטוחי שלכם? אם אתם רווקים ללא ילדים, למשל, אולי אתם משלמים על כיסוי שארים שאינכם זקוקים לו. מצד שני, אם יש לכם משפחה, בדקו שהכיסוי מספק הגנה מתאימה ואת היקף השכר המבוטח.

הטבלה שמראה לנו את היקף הכיסוי הביטוחי בדו״ח הפנסיה

4. ומה עם התשואה? 

בדוחות השנתיים מופיעות גם התשואות, שזה אחלה וחשוב אבל צריך ממש להיזהר מלהזיז את הפנסיה על סמך נתון תשואה רבעוני או שנתי או על סמך הטבלאות בעיתונים. הפעם קרן X מאחור, ופעם אחרת קרן Y תהיה מאחור. להזיז את הפנסיה כל שנתיים על סמך ביצועי העבר זה מתכון די בטוח להפסדים ולפגיעה בפנסיה. 

שורה תחתונה

הדו״ח השנתי הוא בדיקת דופק של הפנסיה שלנו והזדמנות לוודא שאין הפתעות (שינוי דמי ניהול למשל) ושהכל ממשיך קדימה. חשוב להקדיש 5 דקות, לבדוק ולהמשיך הלאה (או להגיב במידה וצריך). התמקדו בדברים בשליטתכם - דמי ניהול, מסלול השקעה שמתאים, כיסוי מספק. מעבר לזה, תנו לזמן לעשות את שלו.